ポジション・トレーディングの事例

ポジション・トレーディングは、ペースの速いスタイルに比べるとあまり注目されないことが多いが、最も集中的で戦略的な手法の一つであることに変わりはない。長期的なテーマとマクロレベルのシフトを軸とするポジション・トレーディングは、深い分析と慎重な判断を可能にし、少ない取引回数で市場の大きな動きに参加する機会を与えてくれる。

このスタイルは、数週間、あるいは数カ月にわたってポジションを保有することを基本とする。日々の変動に反応するのではなく、時間をかけて発展する幅広いトレンドに合わせることを基本とする。ポジション・トレーダーは、金融政策転換の初期兆候、数カ月にわたる統合からのブレイクアウト、あるいは経済センチメントの構造的変化を捉えてエントリーする。ポジション・トレーダーが求めるのは、素早い利益ではなく、意味のある変化による持続的な動きである。

ポジション・トレーディングの基本には、明確なトレンドの識別、マクロの認識、幅広い損切り水準と大きな相場変動に適したリスク・アプローチが含まれる。この手法に従うトレーダーは、多くの場合、週足または日足チャートを使って、金利予想、インフレ・サイクル、地政学的動向などのファンダメンタルズ・データのマクロ的視点に支えられた構造とセンチメントを追跡する。

このスタイルは、常に画面を見続けることよりも、明確さと長期的な整合性を重視するトレーダーに魅力的である。毎日限られた時間しかトレードに関与できないトレーダーにも、柔軟にトレードを管理することができる。取引回数は少ないが、1回1回の取引に重みがあり、より強い信念が求められる。

反応よりも分析を好み、より広い視野が展開する間、忍耐強くいることに抵抗がないトレーダーにとって、ポジション・トレーディングは意図的で、しばしば過小評価されがちな一貫性への道を提供する。完璧なエントリーのタイミングを計るのではなく、大きな動きが展開されるときに市場の正しい側にいることが重要なのだ。